積立を始めた月で、結果はどれくらい変わりましたか？

積立シミュレーションの個別ページの欄は、一覧表と同じ「2021年9月末から5年」の1通りだけを計算しています。でも、積立を始める月は人によって違います。半年早く始めていたら、1年遅く始めていたら、結果はどれくらい変わったのでしょうか。

この回は、毎月末に3万円ずつ60回（5年、元本180万円）積み立てる計算を、始めた月を1か月ずつずらしながら試しました。比べる相手のオルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）が2018年10月の設定なので、試せるのは2018年10月末に始めて2023年10月末に終わる形から、2021年9月末に始めて2026年9月末に終わる形までの最大36通りです。月ごとの値がそろう18本で数えました。

オルカンでも、67万円の幅がある

同じオルカンに同じ金額を積み立てても、5年後の金額は始めた月によっていちばん少ない260.4万円から、いちばん多い327.0万円まで開きました。元本の180万円に対して、67万円近い差です。始めた月が変わると、終わる月も同じだけずれます。5年の終わりが相場の高いところに当たるか、下げたところに当たるかで、結果が大きく変わります。

ファンドの幅は、値動きの大きさでさらに広がります。野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）は372万〜764万円、次世代通信関連 世界株式戦略ファンドは212万〜533万円と、いちばん多い始め方といちばん少ない始め方で2倍以上違いました。反対に幅が狭かったのは世界のベスト（277万〜332万円）やテンバガー・ハンターです。

オルカンより多く残るかは、始めた月しだいのファンドも

同じ月に始めて同じ月に終えたオルカンと比べて、多く残ったかどうかを数えました。18本は3つに分かれます。

• どの月に始めても多く残った（4本）：世界半導体株投資、フィデリティ・米国優良株・ファンド、ダイヤセレクト日本株オープン、ダイワ金融新時代ファンド
• 始めた月しだい（7本）：東京海上・宇宙関連株式ファンド、HSBCインド・インフラ株式オープン、世界のベスト、次世代通信関連、日本好配当株投信、ノムラ・ジャパン・オープン、未来の世界
• どの月に始めても少なかった（7本）：テンバガー・ハンター、未来の世界（ESG）、フィデリティ・日本成長株・ファンド、米国REITの4本

真ん中の7本は、一覧表の5年でオルカンを上回っているかどうかだけでは分からないグループです。たとえば日本好配当株投信は一覧表の5年ではオルカンを上回っていますが、積立の始め方36通りのうち、オルカンより多く残ったのは15通りでした。

ノムラ・ジャパン・オープンの36通り

始めた月しだいのファンドの例として、ノムラ・ジャパン・オープンの36通りを並べました。2018年10月から2020年7月までに始めた22通りは、どれもオルカンより7万〜36万円少なく終わりました。2020年8月以降に始めた14通りは、どれもオルカンより多く、2021年5月に始めた形では105万円の差がついています。

後ろの始め方ほど、5年の終わりが2025〜2026年の日本株が強かった時期に重なります。始めた月の違いというより、どの5年間を切り取ったかの違いが結果を分けていました。

試せた始め方が36通りより少ないファンドは、月ごとの値がさかのぼれる範囲が短いためです（テンバガー・ハンターは2020年3月、未来の世界（ESG）は2020年7月の設定）。

自分の始め方で試すには

ここで数えたのは5年の積立だけです。積立シミュレーションでは、ファンドを選んで「始めた月を変えると」の欄を開くと、1年・3年・5年のそれぞれで、始めた月ごとの結果とオルカンより多く残った数を確かめられます。たとえばノムラ・ジャパン・オープンならこの試算で、上と同じ36通りを確かめられます。

どの5年を切り取るかで結果が変わるのは、オルカンも同じです。1通りの試算だけでなく、幅で見ておくと、ファンドの性格がつかみやすくなります。