繰上償還になると、持っている人はどうなりますか？

繰上償還は、ファンドが約款で決めた信託期間の終わりを待たずに、運用を終えることです。純資産が減ったときなどに起こり、その条件は交付目論見書に書かれています。どんなときに起こりやすいかは、純資産が減っているファンドは、このあとどうなりますか？で取り上げました。ここでは、繰上償還が決まると持っている人に何が起きるのかを、順に見ていきます。

決まるまでには、手続きがある

約款に「繰り上げて償還することがある」と書かれているファンドでは、運用会社は前もってそのことを公告し、持っている人に書面を送って賛否を問います。その結果で、償還するかどうかが決まります。書面が届いたら、償還の理由と予定日が書かれているので、まず日付を確かめます。

償還が決まっても、償還日の少し前までは、ふつうに解約することもできます。いつまで受け付けるかは、お知らせや販売会社の案内に書かれています。

戻ってくるのは、償還日の基準価額のお金

償還日には、ファンドが持っている株などがすべて現金に替えられ、その日の基準価額で精算されます。持っていた口数に応じた償還金が、数日後に販売会社の口座に入ります。

信託財産留保額は、途中で解約する人のための費用なので、償還ではかかりません（第13回）。償還日まで待つか、その前に解約するかで変わるのは、この費用と、どの日の基準価額で精算されるかです。

償還が決まると、そのファンドを持ち続けることはできなくなります。値下がりしていても、戻るのを待つという選択肢はなくなり、損益はそこで確定します。

個別元本と比べて、利益か損失かが決まる

償還金が個別元本（第11回）より多ければ、その差は利益です。解約したときと同じく譲渡所得として扱われ、20.315%の税金がかかります。特定口座（源泉徴収あり）なら、口座の中で差し引かれます。

償還金が個別元本より少なければ、その差は損失です。同じ年に、ほかの株や投資信託を売って出た利益と相殺できます。口座をまたいで相殺するときは、確定申告をします。

NISAの口座で持っていた場合は、利益に税金はかかりません。そのかわり、損失はなかったものとみなされ、ほかの口座の利益と相殺することはできません。

このサイトでの扱い

このサイトでは、繰上償還が公表されたファンドは、年1回の見直しを待たずにその時点で一覧表から外します。外したファンドのページは消さず、それまでの数字を残します。決まりは選定基準にまとめています。

次回

15回目は運用報告書です。決算ごとに作られる報告書のうち、運用会社のサイトに載る全体版のどこを見ればいいかを見ます。