オルカンの費用は、信託報酬のほかにいくらかかっていますか？

オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー））の信託報酬は年0.05775%で、S&P500（eMAXIS Slim 米国株式（S&P500））の年0.0814%より低く設定されています。ただ、ファンドにかかる費用は信託報酬だけではありません。株を売り買いするときの手数料や税金、海外で株を預けておく費用も、ファンドの中から払われています。1年で実際にいくらかかったかは、運用報告書の「1万口当たりの費用明細」で分かります。

1年にかかった費用の内訳

2026年4月27日までの1年で、オルカンにかかった費用は1万口あたり26円、期中の平均の基準価額に対して0.085%でした。そのうち信託報酬は18円（0.058%）で、残りの8円は信託報酬以外の費用です。

オルカンで信託報酬の次に大きかったのは、有価証券取引税（0.011%）と、その他費用の中の保管費用（0.011%）です。有価証券取引税は、国によって株を売り買いするときにかかる税金です。保管費用は、海外の株を預けておくための費用で、多くの国の株を持つほどかかりやすくなります。S&P500は米国の株だけなので、どちらもほとんどかかっていません。

信託報酬は低いのに、合計はほぼ同じ

目論見書の信託報酬ではオルカンのほうが0.024%低いのに、実際の費用の合計ではS&P500のほうが0.004%少なくなりました。信託報酬だけを比べると、オルカンのほうが費用が安く見えますが、実際の差はほとんどありません。

運用報告書には、総経費率という数字も載っています。オルカンは年0.07%、S&P500は年0.08%でした。総経費率には売買委託手数料と有価証券取引税が入らないので、オルカンでは費用の合計より小さく出ます。費用明細と総経費率の読み方は、運用報告書（全体版）は、どこを見ればいいですか？で見ています。

一覧表のファンドと比べると

0.085%は、100万円を1年持って約850円です。一覧表の25本は、信託報酬だけで年1.045%〜2.09%（まん中は1.672%）なので、100万円で年に約1万〜2万円かかります。費用の差が10年でどのくらいになるかは、信託報酬1%の差は、10年でいくらになりますか？で計算しています。

アクティブファンドでも、信託報酬のほかに売買の手数料や保管費用がかかります。オルカンより銘柄の入れ替えが多いファンドでは、売買委託手数料が大きくなりやすいので、気になるファンドは運用報告書の費用明細もあわせて見ておくと、実際にかかった費用がつかめます。

この連載では、オルカンとS&P500の中身と動き方を6回で見てきました。一覧表の差を読むときの前提として、ここまでの回も読み返してみてください。