このサイトの勝率は、どう計算していますか？

このサイトの個別ページには、「オルカンを上回った月　60か月中◯か月」という勝率が出ています。5年でどれだけ差がついたかとは別に、オルカンを上回っていた時期がどれくらいの長さあったかを表す数字です。ここでは、日本好配当株投信を例に、計算を1か月ずつ追ってみます。

1か月分の判定

まず、ある月末を決めて、その月末までの1年の増え方を、ファンドとオルカンで比べます。増え方は分配金込みです。受け取った分配金をそのファンドに戻したとみなした値（分配金再投資の基準価額）で計算するので、分配金の多いファンドが不利になることはありません。

2026年8月末の判定では、この1年でオルカンは＋33.1%、日本好配当株投信は＋47.9%でした。ファンドのほうが大きいので、2026年8月は「上回った月」に数えます。もし2つがまったく同じ値なら、その月は上回らなかった月に数えます。

60か月分を並べる

同じ判定を、基準日から1か月ずつさかのぼって60回行います。2026年8月末の基準なら、いちばん古いのは2021年9月末の判定（2020年9月末から2021年9月末までの1年）です。

濃いマスが上回った月です。60か月のうち33か月で上回ったので、勝率は33÷60で55%になります。個別ページの「60か月中33か月」は、このマスの数です。

マスを見ると、上回った月と上回らなかった月が、まとまって並んでいるのが分かります。2023年は12か月すべてで上回り、2024年の後半から2025年の夏まではほとんど上回っていません。

差の大きさも見てみる

勝率は、上回ったか上回らなかったかだけを数えます。差がどれだけ大きかったかは、勝率には入りません。そこで、同じ60か月の差の大きさを棒にしました。

2024年7月末の判定は、ファンドが＋25.5%、オルカンが＋25.1%で、0.4ポイントの差でも1か月の「上回った月」です。2026年2月末のように28.6ポイントも上回った月も、同じ1か月として数えます。

勝率が高くても、負けた月の差が大きければ、5年の成績ではオルカンに届かないことがあります。反対に、勝率が5割を切っていても、勝った月の差が大きければ5年では上回ることもあります。勝率と5年の差の両方を並べているのは、このためです。

勝率の基準日と更新

勝率の計算には、ファンドとオルカンの毎月末の値が6年分（72か月分）必要です。運用会社によっては、この値をまとめて取れる場所がないため、勝率は年に1回、見直しのときにまとめて計算しています。一覧表の5年の差は毎月更新するので、個別ページでは2つの基準日が違う月になることがあります。そのときは勝率の欄に基準日を書き添えています。

同じ計算で、S&P500に対しての勝率も出して個別ページに並べています。ただし、一覧表に載せるファンドを選ぶときに使うのは、オルカンに対しての勝率だけです。決まりの全体は選定基準のページにあります。